Top 10 Dicas de Negociação de Opção As minhas principais 10 dicas de compra e colocação de negociação de opções que eu aprendi e que você DEVE saber antes de começar a negociar chamadas e colocar. Opções de Negociação Dica 1: um preço das ações pode se mover em 3 direções: pode subir, pode cair e pode permanecer o mesmo. A maioria dos operadores de opções iniciais pensam que os preços das ações subirão ou diminuirão, mas eles estariam errados. Há uma terceira direção que os preços das ações se movem, que é extremamente importante para chamar e colocar comerciantes. Os comerciantes de opções devem lembrar que, às vezes, os preços das ações não se movem para cima ou para baixo e que podem permanecer iguais ou permanecerem em uma faixa de negociação restrita. Observe o gráfico abaixo e você verá que, nos últimos 23 dias, esse preço de estoque permaneceu praticamente inalterado. Se você tivesse comprado opções de compra (esperando um salto) ou colocasse opções (esperando o declínio contínuo), você provavelmente perderia seu dinheiro, então não pense que você tenha 50 chances de ganhar lucros quando comprar uma chamada ou uma opção de venda. É mais como 33. Isso é porque, se os movimentos dos preços das ações forem aleatórios, você achará que 13 do tempo o preço das ações cairá, 13 do tempo o preço da ação subiu e 13 do tempo o preço das ações permanecerá plano ou permanecerá quase Inalterado. Na verdade, quando você faz uma longa chamada ou coloca a opção, o tempo é seu pior inimigo. Cada dia que passa pela sua opção é perder valor, uma vez que a chance de que o preço das ações se mova na direção em que você quer que ele se mova está diminuindo. Quando você compra uma opção de compra, você está apostando que o preço das ações aumentará. Às vezes, o preço aumentará e você terá um comércio lucrativo. Mas às vezes o preço cai, e às vezes o preço simplesmente permanece o mesmo. Se o preço cair ou simplesmente permanecer o mesmo e você comprou uma chamada fora do dinheiro, sua opção expirará sem valor e você perderá todo o seu dinheiro. Se o preço apenas permanecer o mesmo e você comprou uma chamada no dinheiro, então, pelo menos, você obterá seu valor intrínseco (ou seu valor no dinheiro). Às vezes, a coisa mais frustrante sobre a compra da opção de compra de chamadas é ver o preço da ação do foguete do céu na semana após a expiração da opção. Neste caso, você aprenderá que você não deu sua estratégia o tempo suficiente. Eu comprei muitas opções de chamadas que expiram no mês atual, apenas para ver minhas ações permanecerem planas e, depois, disparar depois da minha opção de compra expirada. Isso é o risco de você comprar uma opção de mês próximo e não uma opção de termo mais longo. Isso também é o motivo pelo qual o prazo da opção é mais dispendioso será a opção. Por causa desse conceito, os preços das ações se movem em 3 direções, ele suporta a afirmação geral de que 70 dos comerciantes de opções que são chamadas longas e colocam opções perdem dinheiro. Isso significa que 70 dos vendedores de opções ganham dinheiro. Isso é o que impulsiona muitos comerciantes de opções mais conservadoras da estratégia de comprar chamadas e colocar opções para vender ou escrever chamadas cobertas e colocadas. Continue lendo minha próxima dica que você deve estudar um gráfico de ações antes de comprar opções de compra ou colocar. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: lucros em qualquer mudança de preço com as opções Straddles longas permitem que investidores e comerciantes entrem em posições e ganhem dinheiro de maneiras que não são simples simples comprando ou vendendo curto A segurança subjacente. Se você apenas trocar o título subjacente, você insira uma posição longa (compra) e espera lucrar com e avançar no preço, ou você entra em uma posição curta e espera lucrar com uma queda no preço. Sua única outra opção é não manter nenhuma posição em uma determinada segurança, o que significa que você não tem oportunidade de lucrar. Através do uso de opções, você pode criar uma posição para aproveitar praticamente qualquer perspectiva ou opinião do mercado. O caso em questão é uma estratégia conhecida como a longa distância. Entrar em uma longa caminhada permite que um comerciante se beneficie se a garantia subjacente aumentar ou diminuir no preço por um determinado montante mínimo. Este é o tipo de oportunidade que está disponível apenas para um comerciante de opções. Mecânica da Long Straddle Uma posição de straddle longo é inserida simplesmente comprando uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e o mesmo mês de vencimento. Uma posição alternativa, conhecida como estrangulamento longo. É celebrado comprando uma opção de compra com um preço de exercício mais alto e uma opção de venda com um preço de exercício menor. Em ambos os casos, o objetivo é que a segurança subjacente seja: Aumentar o suficiente para obter um lucro maior na opção de compra do que a perda sofrida pela opção de venda, ou Recusar o suficiente para obter um lucro maior na opção de venda do que a Perda sofrida pela opção de chamada O risco neste comércio é que a segurança subjacente não fará um movimento suficientemente grande em qualquer direção e que ambas as opções perderão tempo premium como resultado da degradação do tempo. O potencial de lucro máximo em um longo straddle é ilimitado. O risco máximo para um longo straddle só será realizado se a posição for mantida até a expiração da opção e a garantia subjacente ceda exatamente ao preço de exercício das opções. (Para mais, veja Qual é a diferença entre um estrondo e um estrangulamento) Custos e pontos de equilíbrio Como exemplo, considere a possibilidade de comprar uma opção de compra e uma opção de venda com um preço de exercício de 50 em uma negociação de ações em 50 por ação. Vamos supor que há 60 dias restantes até a expiração da opção e que tanto a chamada como a opção de venda estão sendo negociadas em 2. Para entrar em uma estrada longa usando essas opções, o comerciante pagará um total de 400 (cada opção é para 100 ações, portanto, tanto a chamada quanto o preço de oferta 200 uma peça). Este 400 é o valor máximo que o comerciante pode perder uma perda de 400 só ocorrerá se o estoque subjacente fechar exatamente 50 partes no dia da expiração da opção 60 dias a partir de agora. Para que esse comércio se rompa mesmo no vencimento, o estoque deve estar acima de 54 partes ou abaixo de 46 partes. Esses pontos de ponto de equilíbrio são alcançados ao adicionar e subtrair o preço pago pelo longo período de e para o preço de exercício. Por exemplo, suponha que o estoque subjacente fechou exatamente 54 partes na hora da expiração da opção. Nesse caso, a chamada de 50 preços de exercícios valeria 4, o que representa um ganho de 2. Ao mesmo tempo, o preço de 50 ações colocado seria inútil, o que representa uma perda de 2. Essas duas posições, portanto, se compensaram, E não há ganho ou perda líquida no straddle propriamente dito. Na parte de baixo, vamos assumir que o estoque subjacente fechou exatamente 46 uma ação no momento da expiração da opção. O preço do preço de 50 prêmio seria inútil, o que representa uma perda de 2. Ao mesmo tempo, o preço de 50 posições colocado valeria 4, o que representa um ganho de 2. Aqui novamente, essas duas posições se compensaram e existe Nenhum ganho ou perda líquida no straddle próprio. Portanto, esse comércio custaria 400 para entrar e, se o cargo for mantido até o vencimento, o estoque deve ser acima de 54 ou abaixo de 46 para que o comércio mostre lucro. Mostrando um lucro Agora, olhemos para o potencial de lucro para uma longa distância. Como mencionado anteriormente, o potencial de lucro para uma longa distância é essencialmente ilimitado (limitado apenas por um preço de zero para a garantia subjacente). Como exemplo, vamos assumir que o estoque subjacente em nosso exemplo fechou aos 60 um compartilhamento no momento da expiração da opção. Nesse caso, a chamada de preço de 50 ações valeria 10 (ou a diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício). Porque pagamos 2 para comprar essa chamada, isso representa um ganho de 8. Ao mesmo tempo, o preço de 50 posições colocado não valeria nada. Porque também pagamos 2 para comprar esta colocação, isso representa uma perda de 2. Como resultado, essa longa caminhada terá ganhado um total de 6 em valor (8 ganho na chamada menos 2 perda na colocação) ou um ganho De 600. Com base no custo inicial de 400, isso representa um ganho de 150. (Para obter mais informações, consulte Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.) Vantagens e Desvantagens do Long Straddle A principal vantagem de um longo straddle é que você não precisa prever com precisão a direção do preço. Se os preços subir ou cair não é importante. O único que importa é que o preço se move suficientemente longe antes da expiração da opção para exceder os pontos de equilíbrio dos negócios e gerar lucro. Outra vantagem é que o longo estrondo dá a um comerciante a oportunidade de aproveitar certas situações, tais como: Tipicamente, os estoques tendem para cima ou para baixo por um tempo, em seguida, consolidam-se em uma faixa de negociação. Uma vez que o intervalo de negociação tenha funcionado, a próxima tendência significativa ocorre. Muitas vezes, durante os intervalos de negociação estendidos, a volatilidade das opções implícitas diminui e a quantidade de tempo premium incorporada no preço das opções da segurança em questão torna-se muito baixa. Os comerciantes de alerta então buscarão ações experimentando intervalos de negociação estendidos e / ou tempos de tempo baixos como potenciais candidatos de longo alcance com base na teoria de que um período de baixa volatilidade será seguido por um período de movimento de preços volátil. (Para saber mais, leia a Volatilidade Implícita: Compre Baixo e Venda Alto e O ABC da Volatilidade da Opção.) Finalmente, muitos comerciantes procuram estabelecer estradas longas antes de anúncios de ganhos sobre a noção de que certas ações tendem a fazer grandes movimentos de preços quando os ganhos surpresas Ocorrem, seja positivo ou negativo. Enquanto a reação for forte o suficiente em uma direção ou a outra, uma estrada oferece a um comerciante a oportunidade de lucrar. As principais desvantagens para uma longa distância são: os comerciantes devem pagar dois prêmios, e não apenas um. A segurança subjacente deve fazer um movimento significativo em uma direção ou outra para que o comércio gere lucro. (Para aprender mais sobre uma estratégia alternativa, leia Get A Strong Hold On Profit With Strangles.) The Bottom Line Diferentes comerciantes trocam opções por diferentes razões, mas no final, o objetivo é geralmente aproveitar as oportunidades que não estarão disponíveis por Negociando a segurança subjacente. A extensão longa é um exemplo. Uma posição típica longa ou curta na segurança subjacente só ganhará dinheiro se a segurança se mover na direção antecipada. Da mesma forma, se o título subjacente permanece inalterado, nenhum ganho ou perda ocorre. Com uma longa caminhada, o comerciante pode ganhar dinheiro, independentemente da direção em que a ação subjacente se mova se o título subjacente permaneça inalterado, as perdas serão acumuladas. Dada a natureza única do longo comércio de estradas, muitos comerciantes seriam bem servidos ao aprender esta estratégia. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma garantia com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes.
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